泰國股票交易稅務深度解析：2024年國內外投資新格局與應對策略

你對投資泰國股票市場有興趣嗎？在全球化投資的浪潮下，越來越多台灣投資人將目光投向東南亞，而泰國作為區域經濟體中的重要一員，其股票市場自然也備受關注。然而，你知道泰國的股票交易稅務規定，近期有什麼重大變革嗎？特別是對於境外投資所得，從2024年開始，稅務局可是有了全新的規定！

本文將帶你深入了解泰國國內股票交易稅的現況，探討潛在的「賣出股票稅」復徵議題，並詳細解析2024年起實施的境外投資所得全球徵稅新制。我們將拆解這些複雜概念，提供實用的稅務規劃策略，幫助你全面掌握泰國的投資稅務格局，讓你能夠更聰明、更有效地規劃你的投資。

泰國國內股票交易稅現況：豁免與潛在復徵的兩難

談到泰國國內的股票交易，你可能會想知道，賣出股票是不是要繳稅呢？目前，泰國的股票交易稅務有個特別的規定，就是「賣出股票稅」（Financial Transaction Tax）自1992年起一直維持豁免狀態。這項稅收原本是專門針對證券交易而設計的，但為了刺激市場流動性與發展，政府選擇了暫不徵收。

不過，這個「豁免」並非一成不變。泰國財政部在2022年時，確實曾認真考慮恢復徵收這項稅務。如果未來真的恢復徵收，根據當時討論的方案，預計稅率將是賣出股票總價值的 0.11% (其中包含0.1%的專門稅，以及額外10%的地方稅)。舉例來說，如果你賣出100萬泰銖的股票，那麼就需要繳納1,100泰銖的稅款。值得注意的是，實施的首年可能還會享有50%的稅率優惠，也就是只徵收 0.055%，但之後就會恢復全額。一旦這項稅務復徵，原本的總交易成本（包含佣金等費用）可能會從現在的約0.11%左右，增加到 0.22% 左右，對於交易頻繁的投資人來說，這會是一筆不小的額外開銷。

有趣的是，政府在考慮這項稅務時，傾向於對交易總額而非實際的資本利得來徵稅。為什麼呢？主要考量就是為了簡化徵收程序與降低行政成本。對於稅務局來說，直接按交易總額計算會比逐筆追蹤投資人的買賣成本來計算獲利簡單許多。

此外，並非所有市場參與者都會受到影響。如果「賣出股票稅」恢復徵收，某些特定的群體或機構可能會獲得豁免，以維持市場的穩定性或促進特定社會功能。這些可能獲得豁免的對象包括：

• 市場造市者（Market Makers）：這些機構對於維持市場流動性至關重要。
• 社會保障局（Social Security Bureau）：負責社會福利的政府機構。
• 公積金（Provident Funds）：企業為員工設立的退休儲蓄計畫。
• 公務員退休基金（Government Pension Fund）：公務員的退休保障。
• 退休互助基金：類似的退休金計畫。
• 國民儲蓄基金（National Savings Fund）：鼓勵國民儲蓄的政府機構。
• 以及部分基金類型。

這些豁免政策的設立，主要基於以下考量：

• 維持市場穩定性：確保關鍵參與者不受額外稅負影響，以維持市場正常運作。
• 促進特定功能：鼓勵如公積金等機構為社會提供長期儲蓄和退休保障。
• 避免重複課稅：對於某些已受其他稅制規範的實體，避免額外稅負。

身為投資人，我們必須持續密切關注泰國財政部和泰國稅務局的政策動向，因為這項稅務的變動，將直接影響你在泰國國內股票市場的交易成本。

2024年境外投資所得新制：全球徵稅對你的影響

如果你不僅投資泰國國內股票，還配置了部分資金在海外市場，那麼接下來的資訊對你來說就至關重要了！自 2024年1月1日 起，泰國稅務局針對境外投資所得實施了一項劃時代的變革，也就是「全球徵稅」政策。這意味著，不論你的資金是何時匯回泰國，只要你是在泰國居住的個人（通常指一年內居住滿180天），就必須將這些境外所得納入你的個人所得稅申報範圍。

那麼，哪些境外投資所得會被課稅呢？主要包含以下幾類：

• 境外股票資本利得： 也就是你在海外買賣股票賺取的價差。
• 境外股票股息： 來自海外公司的股票分紅。
• 境外債券利息： 持有海外債券所獲得的利息收入。

這些收入將會與你在泰國境內的收入合併計算，並適用泰國的個人所得稅累進稅率，最高可達 35%。這對於習慣將境外投資所得留置海外，或等需要時才匯回泰國的投資人來說，無疑是一大轉變。

然而，並非所有境外投資工具都會被視為需要繳稅的境外所得。這裡有一個關鍵的區別，值得我們留意：

為了幫助您更清楚地分辨，以下表格概述了不同境外投資方式的稅務處理差異：

投資方式	範例	泰國稅務局處理方式	稅務影響
直接境外投資	透過海外券商購買境外股票、ETF、共同基金	視為境外所得，匯回泰國需併入個人所得稅申報	可能適用最高 35% 的個人所得稅率，可依雙重課稅協定申請抵免
透過泰國境內工具投資境外	購買泰國投信發行的境外股票基金、泰國證交所上市的存款憑證（DR/DRx）	視為泰國境內金融商品，所得稅務處理依泰國境內規定	目前通常無需額外繳納境外所得稅，稅務處理較為簡便，可能僅扣繳資本利得稅或股息稅

• 如果你是直接透過海外券商購買境外股票、境外註冊的共同基金，那麼這些所得就需要繳稅。
• 但如果你是透過泰國境內的基金公司購買境外股票基金（例如由泰國投信發行，投資海外市場的基金），或是投資存款憑證（DR/DRx）——這是一種在泰國證券交易所上市，追蹤海外股票或ETF表現的金融商品，那麼這些投資的所得，目前通常無需繳納境外所得稅。這是因為這些產品在法律上被視為泰國境內的金融商品。

這項新政策的實施，大幅改變了泰國居民進行境外投資的稅務負擔。因此，了解你的投資工具性質，並妥善規劃，就變得更加重要了。

聰明應對：泰國股票稅務規劃與實用策略

面對泰國國內股票稅務的潛在變革，以及境外投資所得的全球徵稅新制，身為投資人，我們該如何聰明應對，才能有效管理稅務負擔呢？

首先，無論是國內還是境外投資，詳細的記錄都是稅務規劃的基石。你需要妥善記錄以下資訊：

• 交易日期： 買入和賣出的確切日期。
• 買賣價格： 每一筆交易的買入和賣出價格。
• 佣金與費用： 每次交易產生的手續費、佣金或其他雜費。
• 匯率： 如果涉及外幣交易，記錄交易時的匯率非常關鍵，因為這會影響資本利得或損失的泰銖計價金額。
• 股息收入： 收到股息的日期和金額。

這些詳細的記錄將在你需要申報個人所得稅時，提供堅實的依據，避免不必要的麻煩。

針對境外投資所得，特別是面對全球徵稅的新規定，我們可以利用一些策略來減輕重複課稅的負擔。其中最重要的一項就是「雙重課稅協定」（Double Taxation Treaties, DTT）。泰國與許多國家簽訂了這類協定，目的是避免同一筆收入在兩個國家都被課稅。

策略名稱	說明	適用情境	潛在效益
善用雙重課稅協定 (DTT)	若你的境外投資所得已在來源國繳納稅款，你可以依據泰國與該國簽訂的DTT，申請在泰國申報個人所得稅時，獲得境外稅額抵免。	投資於與泰國簽有DTT的國家之股票或基金。	減輕或避免同一筆所得被重複課稅的負擔。
選擇泰國註冊的境外投資工具	透過泰國本地基金公司發行的境外股票基金，或投資存款憑證（DR/DRx）——這是一種在泰國證券交易所上市，追蹤海外股票或ETF表現的金融商品。	希望投資海外市場，但又想簡化稅務申報的投資人。	目前這些工具的收益在泰國境內通常無需額外繳納境外所得稅，稅務處理較為簡便。
長期持有與稅損收割（通用策略）	長期持有： 減少交易頻率，降低潛在「賣出股票稅」（若復徵）的衝擊。 稅損收割： 在有資本利得的年度，賣出部分虧損的投資來抵銷獲利，減少應稅所得。	適用於追求長期增值的投資人，以及有資本利得和損失同時發生的情況。	降低交易成本，或在合法範圍內減少應稅資本利得。

除了上述策略，持續學習與保持資訊更新也是不可或缺的：

• 定期查閱稅務局公告：泰國稅務政策可能隨時調整，保持對最新規定的掌握。
• 了解國際稅務趨勢：全球稅務環境日益複雜，了解國際間的稅務協定與趨勢有助於長期規劃。
• 建立專業網絡：與可靠的金融顧問、律師或會計師保持聯繫，以便在需要時獲得及時協助。

請記住，稅務規劃是一個複雜的議題，實際操作時可能會涉及多種因素。在進行任何重大投資決策或稅務申報前，務必諮詢專業的會計師或稅務顧問，他們能根據你的具體情況，提供最精確、最符合規範的建議。

泰國稅務政策考量與國際市場比較

為什麼泰國政府會考慮恢復徵收「賣出股票稅」，又會對境外投資所得實施全球徵稅呢？這些稅務政策的背後，通常有著更深層的考量。

主要動機往往包括：

1. 增加國家收入： 稅收是政府運作、推動公共建設和提供社會服務的重要財源。透過擴大稅基或恢復舊有稅目，可以增加國庫收入。
2. 促進財富分配公平性： 股票交易或境外投資所得，往往集中在相對富裕的群體。透過徵稅，政府希望實現更公平的財富再分配。
3. 稅務簡化與行政效率： 如前所述，對於股票交易選擇對總額徵稅，而非複雜的資本利得，其目的就是為了簡化稅務計算和降低泰國稅務局的行政成本。

那麼，如果泰國真的恢復徵收0.11%的「賣出股票稅」，與周邊的亞洲國家相比，這個稅率是高還是低呢？讓我們來看看幾個主要亞洲市場的股票交易稅務情況：

國家/地區	股票交易稅率（約值）	徵收方式	備註
泰國（若復徵）	0.11%	賣出總價值	目前豁免，未來潛在復徵。
新加坡	0.20%	手動交易	電子交易通常免佣金，稅率根據券商不同。
馬來西亞	1.29%	買賣皆徵	包含印花稅和服務稅。
香港	0.38%	買賣皆徵	包含印花稅、交易徵費等。

從表格中你可以看到，泰國潛在的0.11%「賣出股票稅」，相較於馬來西亞和香港，仍具備一定的競爭力。然而，任何稅務的變動都可能對市場產生影響，尤其是在流動性方面。如果交易成本顯著增加，可能會降低投資人的交易意願，進而影響市場的活躍度。因此，泰國財政部在做出最終決策時，必須仔細權衡增加稅收的效益，與可能對市場流動性造成的影響。

結語：掌握稅務動態，穩健你的投資之路

綜合來看，泰國的股票交易稅務正處於一個動態調整的時期。目前，國內股票交易的「賣出股票稅」仍維持豁免，但我們必須持續關注其復徵的可能性與具體細節。另一方面，自2024年1月1日起，泰國稅務局對境外投資所得實施全球徵稅，這項新制已然生效，對所有居住在泰國的投資人產生了實質影響。

無論你選擇投資泰國國內市場，或是將資金配置到全球各地，理解並適應這些稅務規範，都是確保你投資效益的關鍵。透過妥善的記錄、善用雙重課稅協定，以及選擇合適的投資工具，你就能更從容地應對這些稅務挑戰。投資的路上，知識就是力量，而稅務知識更是你不能忽視的一環。

免責聲明： 本文旨在提供泰國股票交易稅務的教育與知識性說明，內容僅供參考。文章內容不構成任何形式的投資建議或財務建議。投資有風險，請在做出任何投資決策前，務必進行獨立研究，並諮詢專業的金融或稅務顧問意見。

常見問題（FAQ）

Q：泰國目前是否有針對賣出股票徵收交易稅？

A：目前泰國的「賣出股票稅」（Financial Transaction Tax）自1992年起一直維持豁免狀態。然而，泰國財政部在2022年曾考慮恢復徵收，若未來復徵，預計稅率為賣出股票總價值的0.11%。

Q：2024年起泰國針對境外投資所得有哪些新的稅務規定？

A：自2024年1月1日起，泰國稅務局實施「全球徵稅」政策。這表示在泰國居住的個人（通常指一年內居住滿180天），無論境外所得何時匯回泰國，都必須將其納入個人所得稅申報範圍，並適用泰國個人所得稅累進稅率，最高可達35%。

Q：身為在泰國的投資人，如何有效規劃以應對這些稅務變革？

A：投資人應詳細記錄所有交易日期、價格、佣金和匯率等資訊。同時，可善用泰國與其他國家簽訂的「雙重課稅協定」（DTT）來申請境外稅額抵免，避免重複課稅。此外，透過泰國境內基金公司購買境外股票基金或投資存款憑證（DR/DRx），目前通常無需額外繳納境外所得稅，也是一個簡化稅務處理的選擇。建議諮詢專業會計師或稅務顧問以獲得最精確的建議。